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论坛综述:支持实体经济的金融创新

2017年03月18日 17:49 来源于 财新网
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马蔚华表示,现在经济面临脱实就虚的趋势,但不能因为发展实体经济就惧怕金融创新,要大力培养金融创新能力
中国发展高层论坛2017年会于3月18日在北京举行。财新记者/杨一凡摄

  【财新网】(记者 彭骎骎)由国务院发展研究中心主办、中国发展研究基金会承办的中国发展高层论坛2017年会,于2017年3月18-20日在北京钓鱼台国宾馆举行。其中3月18日经济峰会,下午分组会(III)会场三讨论的题目是“支持实体经济的金融创新”。本节讨论由英中贸易协会主席、怡和集团执行董事詹诚信主持。与会嘉宾分别为中国银行业监督管理委员会副主席王兆星、国家开发投资公司董事长王会生、中国建设银行董事长王洪章、年利达律师事务所主席罗伯特·艾略特、中国企业家俱乐部理事长马蔚华、国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠。

  在本节讨论中,詹诚信表示,金融创新这个话题恰逢其时,因为在历史上从没有像现在这样谈论金融创新。有些创新能让人们更方便地支付,也可以促进服务业发展。金融创新对实体经济带来巨大的收益同时,背后也有一定的风险,金融创新与风险控制要找到平衡。

  王兆星表示,当今世界,只有不断变革和创新,才能应对各种危机和挑战,所以中国政府把创新放在首位,把科技力量和资本相融合来迸发生产力。

  实业创新需要金融支撑,而金融创新要遵循实业的周期和规律。以最近开展的投贷联动试点为例,银监会决定在全国选择5个省区、10家银行实行投贷联动的试点,进行全周期的创新支持。为此,银监会鼓励银行或者通过设立自己的子公司,或者通过与对创新投资有优势的股权投资基金、天使基金结成伙伴来进行投贷联动。

  银行除了金融创新,还要防范风险。为此,他提出银行要建立五个有效的风险防控机制,即建立有效的风险评估机制、风险控制机制、风险分担机制、风险隔离机制和风险退出机制。

  王会生表示,如果实业是大树,金融就是水。国家开发投资公司是央企中最大的投资控股公司,国投一直坚持产融结合,连续14年平均每年利润增长25%。近几年,通过发展产业投资基金,进一步扩大公司实业资产,引导国家战略新兴产业的发展,取得良好效果。他指出,产融结合可以大大降低公司融资、筹资成本,也可以实现实业和金融服务业的协同发展,还能放大国有资本的效应。

  王洪章表示, 金融创新的发展水平是一个国家金融发展的重要标志。尽管现在中国金融总量是美国的两倍,但融资难融资贵的问题一直存在。要解决这个问题,他认为商业银行要紧贴客户需求。对于大型机构,商业银行要创新综合营销、综合定价、综合考核机制,因为大型企业可能不需要钱,但是需要财务顾问、海外并购服务以及通过发债来降低融资成本。而对于小微企业也有这个问题,由于他们的融资成本高,银行可以推广业务模式的创新。他举例,以前小微企业需要担保,担保费支出大约占企业成本20%到30%。现在有企业创新地找到国有担保公司解决了这个问题。此外,可以在方式技术上也作调整。他以“税易贷”举例,就是通过税务部门和银行双方认证小微企业的信息来解决担保问题;还有“薪酬贷”,可以根据员工和企业主的薪酬状况来给贷款额度,不用抵押或担保。

  艾略特认为,金融创新要在保证用户安全的基础上,获取消费者的信任。金融与实体经济的关系就是客户关系。如果客户关系薄弱,那么金融创新的益处传导到实体经济的力度也将疲弱。

  他表示,西方发达国家消费者对银行没有信心,因为银行做了很多误导性的虚假销售。要重获客户的信任,银行要提供安全、保密的方案,真正满足储户需求,例如分布式记账、人工智能和大数据。金融创新势在必行。如果不创新,带来的风险将越来越大。

  马蔚华表示,不能惧怕金融创新,要大力培养金融创新能力。现在经济面临脱实就虚的趋势,但不能因为发展实体经济就惧怕金融创新。金融创新跟实体经济过高期望有差距,中小企业融资难的情况不绝于耳,需要金融机构在复杂风险面前来增加金融工具去识别风险。中国要培养创新能力,适应不断发展的市场。

  张承惠坦言, 中国政府、金融机构和监管都为了金融服务实体经济花了很大的力气,但还处于三重困境,即政府很给力,金融机构很委屈,企业很困难。

  金融创新下一步要抓住三点:一是把准实体经济的脉。实体经济真正需要灵活多样的融资服务、全周期的金融服务以及风险管理方面的服务。随着利率、汇率市场形成机制的推进,对企业而言,面对的风险越来越大。现在最紧迫的问题包括面对经济下行,普遍出现了抽贷断贷问题;创新创业的需求缺口较大;中国企业走出去过程中,相应的金融服务不充分。

  二是金融机构如何抓住经济转型期的机遇,抓紧推进金融创新,包括渠道创新、流程创新、服务创新、技术创新等。

  三是要进行制度创新。如何有效处理好创新带来的风险管理与创新本身带来的效率提升的关系,具体包括监管体制的创新、国有资产管理的创新和财税体制的创新。

责任编辑:陈沁 | 版面编辑:刘潇
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