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陈文辉:有的金融机构种了别人的田 荒了自己的地

2017年03月19日 15:12 来源于 财新网
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金融业存在六大风险需关注,分别是脱实向虚风险、偏离主业风险、公司治理失效风险、激进经营风险、资产负债错配风险和流动性风险
3月18日,中国高层发展论坛,保监会副主席陈文辉。

  【财新网】(记者 杨巧伶)“一些金融机构忘记本源、偏离主业,盲目搞多元化、全牌照,热衷于跑马圈地挣快钱,导致主业不主、副业不副,有的甚至是种了别人的田,荒了自己的地。”保监会副主席陈文辉在3月18日举行的中国高层发展论坛上表示,当前金融业存在偏离主业风险,而此风险属于战略层级的风险,对企业、行业都会产生整体上的影响,把握不好的话,就会出现大的风险。

  除上述偏离主业风险外,陈文辉还提示了当前中国金融业另外五大值得关注的风险。

  一是脱实向虚的风险。陈文辉认为,脱实向虚对于金融业来说是事关行业方向和根本的风险。金融业如果脱离了实体经济,过度自我循环,就失去了盈利的基础,最后必然会出现系统性风险,这也是美国次贷危机产生的深层次原因,最后只好由财政买单。

  数据显示,2016年,金融业净利润达到2.03万亿元,与同期国有企业2.32万亿元的净利润大体相当。“这个数据说明金融领域资金空转以钱炒钱的现象在一定程度上是存在的。”陈文辉说。

  二是公司治理失效的风险。陈文辉认为,金融机构有着很强的公共性和巨大的外部性,如果股权结构不合理、监管不到位,公司治理就可能扭曲,内外部监督就会失效,金融机构就容易被个别人实际操控,甚至沦为其实现私人利益的提款机或融资平台。一旦出现大的风险,最后往往是由全社会来买单。

  三是激进经营的风险。金融机构本来给人的都是四平八稳、文件经营的形象。但是,现在有一种不好的现象,就是不同类型的金融机构不顾风险、片面追求利润,在收益率上盲目攀比。陈文辉认为,如果把风险、流动性等作为加权因素来综合考虑,各类金融产品的收益率不同就有其合理性,并不是越高越好。

  另外两大风险分别是资产负债错配的风险和流动性风险。陈文辉表示,金融机构资产负债在期限、结构上存在一定的错配是正常的,也是利润的来源之一。但从实际来看,一些金融机构通过走通道、加杠杆等方式,大大加剧了资产负债错配程度,人为加大了金融市场短钱长配、长钱短配的风险。

  “最近,有一些做资管产品的搞资金池,隐藏很大的风险”陈文辉提示,一些金融机构偏离主业,激进经营,不注重资产负债的合理配置,甚至挪用资金,最后就很有可能导致流动性的风险。

  针对上述金融风险,应该如何应对?陈文辉认为,首先,金融机构要真正地树立起服务实体经济的意识,金融创新必须要以提高实体经济运行效率为目标,要坚决防止以钱炒钱、自我循环膨胀的现象。

  其次,要回归本源,专注主业。陈文辉表示,术业有专攻,实体经济与金融之间的差异很大。实体经济中不熟悉的领域,金融业往往很难做好;同样,金融内部各业之间差距也不小,有的金融机构自己的事情还没有做好,却这山望着那山高,老想着走捷径。“从国内外经验来看,真正基业常青的企业往往都专注主业、深耕市场。金融业只有回归本源,专注主业,才能真正提高核心竞争力”。

  三是切实健全公司治理机制。陈文辉认为,金融机构作为公共性很强的公司,一方面,要求股权分散是合理的、正当的。另一方面,管理层职权应该规范,比如,对于大股东担任董事长要有一定的约束,CEO尽量是职业经理人,这样既有利于规范公司治理运作,也有利于培养真正的金融家。四是坚持持续稳健的经营。

  此外,陈文辉强调,要有效防控金融业面临的风险,还有一个总的要求,就是要加强和改进监管。

  “最近一次国际金融危机的发生有一个重要的原因就是监管部门对风险的熟视无睹。防控金融风险,监管部门责无旁贷、首当其冲。要通过补齐短板来健全监管制度,加强监管协调,实行严刑峻法,让监管长出虎牙利齿,真正负起责任来,一定要让违法违规者付出沉重的代价,只有让他怕,才能让他打消投机的念头。”陈文辉强调。

  除此,陈文辉还提示,互联网金融发展虽然对广大个人投资者起到了积极作用,但是也确实有消极一面,比如去年底的侨兴私募债违约事件,通过互联网金融由私募变为公募,牵涉几万投资者,而这些投资者的风险承受能力又很脆弱。“互联网金融发展带来的问题需要认真加以研究对待。”

责任编辑:李箐 | 版面编辑:杜春艳
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